LA PRENSA, 07 DE MAYO DE 2001
BONOS DE HIDROELÉCTRICA BOLIVIANA SE VENDEN HOY
La primera colocación de bonos más grande registrada en la historia de Bolivia se producirá este lunes a las 15.00 cuando Sudamer Valores ponga al ruego de la Bolsa Boliviana de Valores 65 millones de dólares en bonos de Hidroeléctrica Boliviana.
A través de esta colocación de bonos, Hidroeléctrica Boliviana busca lograr el financiamiento para el proyecto Taquesi, ubicado en la zona de los Yungas de La Paz, que generará 85 megavatios de energía.
La operación llega luego de haberse subsanado algunos escollos que motivaron su retraso. Inicialmente se había planificado para el 12 de abril.
Sólo la Sociedad Boliviana de Cemento (Soboce) colocó bonos por 30 millones de dólares en 1999.
CARACTERITICAS
Las características de estos bonos son: doce años plazo, 10,5 de interés anual, además de que goza de una calificación de riesgo A2 elaborada por Fitch Rating Limited. La nota supera a la que recibieron muchos bancos que operan en el país.
La tasa de interés y el plazo de emisión de estos bonos muestran lo atractivo del mercado de valores, tomando en cuenta que actualmente un crédito otorgado por la banca privada nacional no sólo exige garantías y capacidad de repago, sino que las tasas de interés oscilan entre un 14 y un 18 por ciento para estos proyectos. Y los créditos que ofrece la banca no son mayores a los cinco años.
Juan Carlos Virreira, agente de bolsa de Sudamer Valores, informó que la venta de los bonos estará dirigida a clientes institucionales, como las Administradoras de Fondos de Pensiones, la Nacional Financiera Boliviana (Nafibo) e inversionistas de Estados Unidos.
Ángel Zannier, ex ministro y ahora ejecutivo de la Hidroeléctrica, dijo que su deseo de consolidar esta venta es una muestra de que confía en el país y en las reglas de juego que rigen la actividad económica en la actualidad.
Para el superintendente de Pensiones, Valores y Seguros, Pablo Gottret, la emisión de estos bonos sólo muestran el principio de lo que puede significa., el mercado de valores para los sectores productivos,
Dijo que hay 10 empresas en camino que están elaborando sus papeles también con el objetivo de ingresar al mercado de valores para financiar nuevos proyectos.
El gerente general de la Bolsa Boliviana de Valores, Armando Álvarez, considera que esta operación es el principio de lo que viene a paso lento, empresarios con un alto grado de transparencia, eficiencia y buen trato de sus trabajadores, porque hasta esos detalles califica el inversionista a la hora de tomar decisiones y decir dónde debe estar su dinero, por corto o largo plazo.